A renda fixa internacional é interessante tanto para investidores que buscam renda passiva em dólar ou outras moedas estrangeiras quanto para investidores que buscam ganho de capital no longo prazo.
Existem ativos de renda fixa no exterior que pagam renda periódica (renda passiva) e ativos que acumulam esses ganhos no tempo.
A renda fixa internacional ajuda a proteger o patrimônio de eventos de crises no Brasil e na moeda brasileira.
O nível de juros nos países desenvolvidos é menor que no Brasil. Desse modo, os juros da renda fixa internacional são geralmente menores que aqueles pagos em nosso país.
Todavia, existem sim títulos no exterior que pagam mais que a taxa CDI, e muitas vezes o efeito da valorização cambial compensa a menor taxa de juros paga no exterior.
Os produtos mais comuns em renda fixa internacional são:
Certificados de Deposito (CDs) ou investimentos similares emitido por instituições financeiras e plataformas de investimentos
Títulos emitidos por governos ou empresas com alta qualidade de crédito (High Grade)
Títulos emitidos por governos ou empresas com menor qualidade de crédito (High Yield)
Títulos perpétuos emitidos por instituições financeiras e bancos
ETFs de renda fixa
Fundos mútuos e hedge funds de renda fixa
Um ponto importante para os brasileiros que investem em renda fixa internacional são os tributos e suas consequências.
Os ativos emitidos nos EUA estão sujeitos à retenção na fonte de juros distribuídos. A vantagem é que o cliente brasileiro não precisa ter o trabalho de recolher no Brasil o imposto sobre os juros nesse caso.
Os ativos emitidos na Europa geralmente não estão sujeitos à retenção na fonte dos juros distribuídos. Nesse caso, o cliente que receber os juros deverá até o mês subsequente recolher no Brasil por meio do carnê-leao o imposto devido.
O incoveniente aqui é que o cliente além de ter que lançar o imposto vai ter que usar mais reais no Brasil para manter o investimento (pagando o imposto no Brasil).
Uma alternativa é minimizar os meses em que são recebidos juros, ou investir em títulos que não pagam essas distribuições com frequência. Ou seja, dá para se planejar para minimizar o problema.
Como investir em renda fixa em dólar?
A forma mais fácil é usar as plataformas brasileiras que oferecem o acesso ao produto no exterior: Avenue, Nomad e C6, por exemplo.
Outra possibilidade é usar plataformas digitais do exterior que atendem clientes de varejo em geral. A mais conhecida alternativa é a Interactive Brokers.
Para clientes private banking, geralmente com investimentos acima de R$ 5 milhões, os demais bancos brasileiros ou estrangeiros que atendem brasileiros também oferecem o acesso.
