Os certificados de depósito (certificates of deposits ou "CDs") são investimentos de renda fixa denominados em dólar emitidos por instituições financeiras.
Os CDs são similares aos CDB, LCIs e LCAs populares com os investidores no Brasil.
Esses certificados são indicados especialmente para clientes conservadores e clientes que buscam renda periódica.
Ao pensar em CDs, os investidores devem considerar o seguinte:
Vencimento: geralmente 1, 3, 6, 12, 24, 36 meses ou até mais.
Remuneração e coupons: qual é a taxa oferecida e qual a taxa de distribuição de juros.
Risco de crédito: qual é o risco de crédito do emissor do CD.
Garantia assegurada pelo governo americano, o FDIC (similar ao FGC no Brasil).
Condições para resgate antes do vencimento, caso existam, ou custo (spread) para resgate antes do vencimento.
Geralmente os CDs são garantidos pelo FDIC, com o mesmo risco de crédito do governo dos EUA (desde que observado o limite de US$ 250 mil por cliente). Nesse caso, a remuneração oferecida pelos CDs será um pouco mais elevada (mas não muito mais elevada) do que a remuneração oferecida pelo governo dos EUA.
Vamos a um exemplo prático simulado na plataforma de investimentos Interactive Brokers.
Acessamos as opções de CDs mais populares na plataforma e obtemos uma lista de certificados com diferentes vencimentos, emissores e remunerações.
Vamos tomar como exemplo o último CD da lista, o MS Corp CD 3.4, com vencimento em 09 de setembro de 2024.
O próprio nome do CD já sugere suas características mais importantes.
Vejamos:
Vencimento: em 09 de setembro de 2024. Ou seja, para resgatar antes seria necessário vender o título no mercado.
Remuneração e coupons: a taxa de remuneração varia no tempo. No momento em que cotamos, a taxa era de 4.82% (veja ao lado do nome do título, "ask"). O CD distribui rendimentos semestralmente de 3.4% por ano (ou seja, duas parcelas de 1.7% por ano).
Risco de crédito: o risco é do banco Morgan Stanley, um dos maiores bancos dos EUA. É um excelente risco de crédito.
Garantia assegurada pelo governo americano, o FDIC (similar ao FGC no Brasil): Sim.
Condições para resgate antes do vencimento, caso existam, ou custo (spread) para resgate antes do vencimento: o custo para vender no mercado varia no tempo. No momento em que cotamos o custo era de 0.38% (a diferença entre o Ask e o Bid indicados ao lado do nome do CD). O custo era próximo de um mês de remuneração da taxa.
